MANAJEMEN KEUANGAN

 

1.    Di bawah ini adalah laporan keuangan dari PT. Krisna periode 31 Desember 2021 (60 point):

    NERACA

Kas                                25.000.000                Hutang Dagang             75.000.000

Piutang Dagang            75.000.000                Hutang Wesel               25.000.000

Persediaan                   200.000.000                Hutang Bunga                 9.000.000

Mesin                          250.000.000                Hutang Pajak              145.500.000

Bangunan                    350.000.000                Hutang Obligasi          180.000.000

Tanah                          100.000.000                Saham                         565.500.000

                                 1.000.000.000                                                 1.000.000.000

                                       LAPORAN LABA RUGI

Penjualan                     2.000.000.000

HPP                             1.000.000.000

Laba Kotor                  1.000.000.000

Biaya-biaya                    700.000.000

EBIT                              300.000.000

Bunga                                 9.000.000

EBT                                291.000.000

Pajak                              145.500.000

EAT                               145.500.000

Data Tambahan : Umur ekonomis mesin dan bangunan 10 tahun. Profit margin 6,02 %. Dari data diatas, hitung dan jelaskan:

a.    Modal kerja, bukan modal kerja, modal kerja potensial/fungsional!

·      Modal Kerja = Aktiva lancar- Utang Lancar

(Kas+PiutangDagang+Persediaan)-(H.Dagang+H.Wesel+H.Bunga+H.Pajak)

=(25jt+75jt+200jt)-(75jt+25jt+9jt+145,5jt)

=300jt-254,5jt)

=Rp 45.500.000

·         Bukan Modal Kerja

=Aktiva Tetap

=250jt+350jt+100jt

=700.000.000

·         Modal Kerja Potensial/fungsional

=6,02%*EAT = 6,02% x 145.500.000 = 8.759.100

 

 

 

b.    Rasio-rasio likuiditas, solvabilitas dan rentabilitas!

·         Rasio likuiditas

Ø  Current Ratio : Aktiva Lancar/Hutang Lancar

= 300jt/254,5jt = 1,17

Ø  Quick Ratio = (Aktiva Lancar-Persediaan)/Utang Lancar

=100jt/254,5jt = 0,39

Ø  Cash Ratio = (Kas+Surat Berharga)/Utang Lancar

=25jt/254,5jt = 0,09

Ø  Cash Turnover Ratio = Penjualan bersih/rata-rata kas

=2.000.000.000/25.000.000= 80

·         Rasio solvabilitas

Ø  Debt Ratio = Total Utang / Total aset x 100%

=434,5jt/1M X 100% = 0,4345 = 43%

Ø  Debt to equity ratio = total utang / ekuitas (modal) x 100%

=434,5Jt/565,5jt = 0,76 = 76%

Ø  Times interest earned ratio = EBIT/Beban bunga x 100%

=300jt/9jt =33,33

·         Rasio Rentabilitas

Ø  Gross profit margin = (total sales-hpp)/total sales

=1.000.000.000/2.000.000.000 = 0,5

Ø  Net profit margin = EAT/net sales

=145.500.000/2.000.000.000 = 0,072

Ø  ROI = (sales-investasi)/investasi x 100%

Ø  ROA = EAT/Total aset

=145.500.000/1.000.000.000 = 14,55%

 

2.    Kebutuhan bahan mentah selama setahun sebanyak 5.000 unit. Harga beli per unit bahan mentah Rp. 10,00. Biaya perjalanan setiap kali memesan Rp. 60,00. Biaya asuransi per unit Rp. 1,00; Biaya modal per unit Rp. 2,00; biaya pemeriksaan dan penyelesaian pembayaran setiap kali pembelian Rp. 20,00; biaya penyimpanan di gudang Rp. 2,00 per unit. Persediaan minimal bahan mentah ditentukan 50 unit. Tenggang waktu pesanan setengah bulan. Hitunglah EOQ dan RoP serta gambar dan jelaskan grafik EOQ tersebut! (40 point).

 

Ø EOQ = √ (2 x R x O / P x I)

= √ (2 x 5.000 x 60 / 10 x 2)

= 173

 

Ø ROP = (d ×L) + SS

= 173 x ½ = 86